How to Day Volatility ETFs Existem momentos em que os fluxos de negociação cambial (ETFs) do dia são muito atraentes e os tempos em que os ETF de volatilidade devem ser deixados sozinhos. Uma ETF de volatilidade geralmente se move inversamente para os principais índices do mercado. Como o SampP 500. Quando o SampP 500 está aumentando a volatilidade, os ETFs normalmente diminuirão. Quando o SampP 500 está caindo, os ETF de volatilidade aumentarão. Assim como os índices de mercado, as tendências também se desenvolvem nos ETF de volatilidade. Uma forte tendência de alta no SampP 500 significa uma tendência de queda nos ETF de volatilidade e vice-versa. Os comerciantes do dia podem explorar os grandes movimentos que ocorrem nos ETF de volatilidade nos principais pontos de reversão do mercado, bem como quando os principais índices estão em forte declínio. Comumente referidos como ETF de volatilidade, também existem ETN de volatilidade. Um ETF é um fundo negociado em bolsa que detém ativos subjacentes nesse fundo. Uma ETN é uma nota negociada em bolsa e não possui ativos. ETNs não têm os erros de rastreamento que ETFs podem ser propensos porque ETNs apenas rastreiam um índice. Os ETF, por outro lado, investem em ativos que acompanham um índice. Este passo extra pode criar discrepâncias de desempenho entre o ETF e o índice que deveria representar. ETFs e ETNs são ambos aceitáveis para a volatilidade diária de negociação, desde que o ETF ou ETN sendo negociado tenham muita liquidez. Escolhendo um Volatility ETF ETN Há uma série de ETFs de volatilidade para escolher, incluindo ETF de volatilidade inversa. Um ETF de volatilidade inversa se moverá na mesma direção que os principais índices (a direção inversa inversa da ETF de volatilidade tradicional). Quando dia de negociação. O volume simples e alto geralmente é a melhor escolha. O iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) é o maior e mais líquido do universo ETF ETN da volatilidade. O ETN vê um volume médio de 20 milhões de ações por dia, mas atinge mais de 70 milhões quando os principais índices - neste caso, o SampP 500 - vêem um declínio significativo e os comerciantes se acumulam no VXX empurrando-o mais alto (lembre-se, ele Move-se na direção oposta do SampP 500). Melhor Volatilidade Comercial do Dia do Dia ETF ETNs VXX geralmente vê movimentos explosivos quando o SampP 500 declina. Os movimentos no VXX geralmente excedem o movimento visto no SampP 500. Por exemplo. Uma queda de 5 no SampP 500 pode resultar em um ganho de 15 em VXX. Portanto, a negociação de VXX oferece mais potencial de lucro do que simplesmente vender a SampP 500 SPDR ETF (SPY). Uma vez que a VXX tende a superar as quedas no SampP 500, quando o SampP 500 se reúne novamente, o VXX normalmente se vende de forma dramática. Os comerciantes do dia têm duas maneiras de lucrar com a compra do VXX quando o SampP 500 está em declínio e, em seguida, vender o VXX após um aumento de preço, uma vez que o SampP 500 começa a aumentar novamente e o VXX está caindo. Dependendo do tamanho da tendência no SampP 500, condições comerciais favoráveis no VXX podem durar vários dias a vários meses. A Figura 1 e 2 mostra um declínio (e reversão) de curto prazo no SampP 500 e o rali correspondente em VXX. Figura 1. SampP 500 SPDR Declínio e Rally Figura 2. SampP 500 VIX (VXX) Correspondente de Rally e Declínio A Figura 2 mostra como o VXX tem tendência a superá-lo reagiu 38 com base em um declínio de 5,7 no SampP 500. Então, caiu 25 quando O SampP 500 recuperou a perda. Tais são os dias que os traders vão querer negociar no VXX. Quando o SampP 500 está em uma tendência de alta silenciosa com pouco movimento de desvantagem, o VXX irá diminuir devagar e não é ideal para o dia comercial. As grandes oportunidades vêm durante e depois de um declínio de vários pontos percentuais ou mais no SampP 500. Os ETFs de volatilidade do Day Trading Volatility ETFs, como o VXX, levam muitas vezes o SampP 500. Quando isso ocorre, ele permite que você Saiba de qual lado do comércio você deseja estar. O VXX pode ser usado para prenunir movimentos no SampP 500, o que pode auxiliar nos estoques comerciais diários, mesmo quando não há volatilidade substancial no SampP 500. A Figura 3 mostra VXX (linha vermelha) continuamente movendo-se agressivamente mais baixo, à medida que o SampP 500 SPDR (linha amarela ) Grinds marginalmente mais alto. O VXX fica abaixo do seu baixo intradiário bem antes do SampP 500 SPDR quebrar acima do seu alto intradiário. A fraqueza no VXX ajudou a confirmar que havia uma força subjacente no SampP 500 e que era provável que ele voltasse a testar ou exceder seus máximos diários após o recuo de 11:00. Figura 3. SampP 500 VIX (linha vermelha) Foreshadows Move no SampP 500 SPDR (linha amarela) - Escala de porcentagem de gráfico de 2 minutos As maiores oportunidades intradiárias ocorrem no VXX quando há uma queda significativa (e ou um rali subseqüente) no SampP 500 Como mostrado nas figuras 2 e 3. Independentemente de estes movimentos importantes estarem presentes, a seguinte entrada e parada podem ser usadas para extrair o lucro da ETN da volatilidade. Com base na figura 3, o VXX é muito mais fraco do que o SampP 500 é forte. Cerca de 11 horas, o SampP 500 SPDR quase puxa de volta ao seu ponto mais baixo do dia. Mas o VXX permanece bem abaixo do seu máximo diário. Está mostrando muita fraqueza relativa que infere que há força no SampP 500 SPDR, apesar da retração em seu preço. Isso indica que há oportunidades no lado curto no VXX. Agora que a fraqueza é estabelecida, procure uma entrada curta. Aguarde até que o VXX se mova mais alto e depois pause em um gráfico de um ou dois minutos. Quando o preço se rompe abaixo da consolidação da pausa no sentido da tendência, insira um curto comércio imediatamente. Coloque uma ordem de perda de parada logo acima da alta do pullback. Figura 4. Entradas e Perda de Parada Quando o VXX é Fraco O mesmo método aplica-se quando o VXX é forte e o SampP 500 é fraco. O VXX estará movendo-se mais alto, aguardando um pullback e uma consolidação de pausa. Quando o preço ultrapassa o topo da consolidação na parte inferior do pullback (o que estamos assumindo é a parte inferior), entre uma posição longa. Coloque uma parada logo abaixo da baixa do pullback. Saia manualmente os negócios se você notar a tendência geral no mercado se deslocando contra você. Se você é curto, um balanço mais alto, baixo ou alto, o alto indica uma mudança de tendência. Se você é longo, um balanço mais baixo, baixo ou baixo, o giro alto indica um potencial deslocamento da tendência. Alternativamente, defina um alvo que seja um múltiplo de risco. Se o seu risco em um comércio é de 0,15 por ação, procure obter lucro com duas vezes seu risco, ou 0,30. Por exemplo, você fica curto em 31.37 e faz uma parada em 31.52 (este é o comércio logo após as 11h da Figura 4). Sua parada é 0,15 acima da sua entrada, portanto, seu preço-alvo é de 0,30 abaixo da sua entrada (taxa de risco de risco 2: 1). Este múltiplo é ajustável com base na volatilidade. Em tendências muito fortes, você pode conseguir um lucro que é três ou quatro vezes maior que seu risco. Se a volatilidade do ETN não se movendo o suficiente para produzir facilmente ganhos que são duas vezes mais do que seu risco, evite negociar até a volatilidade aumentar. Volatility ETFs e ETNs geralmente têm balanços de preços maiores que o SampP 500, tornando-os ideais para o dia de negociação. As maiores oportunidades em termos de movimentos percentuais de preços ocorrem durante e logo após o SampP 500 ter declínios significativos. Uma ETN de volatilidade, como o SampP 500 VIX (VXX), pode mesmo pregar o que o SampP 500 fará. Quando o VXX é relativamente fraco, ele mostra que o SampP 500 provavelmente será forte. Seja VXX curto ou prolongue o SampP 500 SPDR. Quando o VXX é relativamente forte, ele mostra que o SampP 500 provavelmente será fraco. Ou vá VXX longo ou curto o SampP 500 SPDR. Ao dia em que negocia uma ETF ou ETN de volatilidade, apenas troque a direção de tendência, aguarde um retrocesso e uma pausa, e depois entre na direção de tendência quando o preço sai da pequena consolidação. Nenhum método funciona o tempo todo, razão pela qual as ordens de stop loss são usadas para limitar o risco e os lucros devem ser maiores do que as perdas. Dessa forma, mesmo que apenas metade das negociações sejam vencedoras (o objetivo do lucro é atingido), a estratégia ainda é rentável. Sinais objetivos para negociação VXX, UVXY e XIV O mercado fez uma corrida impressionante em maio com o SampP 500 atingindo o novo tempo todo Alta em 1955,55 e o VIX tocando 10.73. Com cada dia que passa durante esta corrida, parecia que havia ainda outro artigo alegando que o mercado é muito alto ou o VIX muito baixo. Com a volatilidade real do SampP 500 no último mês, apenas 6,42, um VIX na faixa de 10 a 12 tem algum sentido. Mas ao invés de especular sobre onde o VIX deve ser, a questão mais lucrativa é como trocar os ETP de volatilidade nesses níveis. É perigoso para os investidores especular sobre onde o mercado irá seguir sem um sólido conjunto de ferramentas objetivas para orientar a tomada de decisões. Na Volatilidade de Negociação, confiamos nos nossos indicadores de Bies e Spike Risk proprietários para nos fornecer informações objetivas sobre a direção provável e o impulso de ETPs de volatilidade, como VXX, UVXY, TVIX, XIV, SVXY e ZIV. Os sinais diários de nossos indicadores permitem superar substancialmente o mercado e, hoje, mostro mais atentamente esses sinais. Previsão de polarização do VXX Após o fechamento em cada dia do mercado, nossos algoritmos geram as previsões do Bias e do Spike Risk para o dia seguinte e publicam os dados em nossa página de Previsão Diária. Acompanhamos todas as nossas previsões e comparamos os valores com o movimento real do VXX, conforme mostrado no gráfico de nossas previsões nos últimos seis meses abaixo. Aqui, destaquei dois períodos distintos. O primeiro é de 24 de janeiro a 28 de abril, um período de três meses em que a previsão do VXX Bias (a linha azul, usando o eixo esquerdo) permaneceu ligeiramente negativa com um punhado de movimentos para um Bias positivo. Este bloco de previsões nos fornece uma indicação de que não há nenhuma vantagem real ao curto-circuito do VXX (ou comprar o inverso, XIV), dado que não existe uma polarização direcional para nos ajudar no nosso comércio. Enquanto VXX (linha vermelha, usando o eixo direito) viu alguns picos de preços durante este período, eles foram de curta duração, já que o Bias não conseguiu permanecer positivo. Olhando para o segundo período de 29 de abril a 11 de junho, o VXX Bias foi mais solidamente negativo com a leitura de polarização entre -1 e -2. Essas leituras nos disseram que o vento estava em nossas costas para VXX curto (ou compre XIV), já que o VXX caiu mais de 25 durante esse período. A partir da noite de 11 de junho, o VXX Bias saltou de volta para zero permanecendo apenas um pouco negativo, para mais uma vez, deixe-nos saber que é hora de ser uma volatilidade de curto prazo cautelosa. Previsão de Risco de Spike VXX A previsão do VXX Spike Risk nos fornece informações sobre a probabilidade de um pico VXX (para nossos propósitos, um ponto é definido como um movimento de 7 ou mais nos próximos dois dias de negociação). Tal como acontece com o VXX Bias, acompanhamos nossas previsões diárias do risco de Spike contra a variação percentual de VXX para cada dia. O gráfico abaixo mostra as previsões vs reais nos últimos seis meses. Nós vimos apenas um período de VXX Spike Risk sustentado (linha azul, usando o eixo esquerdo) acima de 50, que ocorreu no final de janeiro, início de fevereiro, quando vimos o grande movimento para cima de 30 em VXX. Além de isso, só vimos um punhado de previsões atingindo acima de 40. Olhando para o período recente de 4 22 para 6 10, você pode ver uma série de previsões de risco de pico abaixo de 28 e tão baixas quanto 16, indicando tempo para ser um pouco mais Agressivo em curto VXX. Isso funcionou muito bem à medida que o preço do VXX caiu quase todos os dias durante esse período (linha vermelha, usando o eixo direito). Para 12 de junho, vimos um Spike Risk de 49 em um dia em que o VXX ganhou 6.5 intraday, e a previsão de hoje (16 de junho) voltou a ser de 48, indicando uma vez mais que precisamos ser mais cautelosos. O mercado fornece pistas sutis para o que isso pode fazer a seguir. Como você já viu, incorporamos essas pistas em nossos algoritmos para gerar o que acreditamos serem os melhores indicadores disponíveis. Se você estiver lutando neste mercado, verifique-nos. Para saber mais, visite nossa página de inscrição ou deixe-nos uma linha através da página de contato.
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